Выбор метода определяется характером объекта оценки, условиями его использования и полнотой информационной базы о ценах и параметрах аналогичных образцов машин, оборудования или транспортных средств.

В практике наиболее широко применяются следующие методы, основанные на сравнении рыночных продаж:

  1. метод прямого сравнения продаж;
  2. метод аналогового сравнения продаж;
  3. метод направленных корректировок;
  4. методы статистических (корреляционных) моделей;
  5. метод удельных экономико-технических показателей.

Метод прямого сравнения продаж

Метод прямого сравнения продаж основывается на сравнении продаж объектов идентичных с оцениваемым, по которым были заключены сделки в недавнем прошлом, или есть цены предложений идентичных объектов. Данный метод наиболее эффективен в условиях активного состояния рынка, обеспечивающего в большом объеме достоверные данные по совершаемым сделкам. Применяется для универсального и серийного оборудования.

Если функциональные и параметрические характеристики объекта оценки и объекта сравнения идентичны, то поправки к стоимости сравниваемого объекта будут определяться только по элементам сравнения, указанным в Сравнительный подход к оценке стоимости станков и оборудования т.е. на состояние объекта, местоположение, условия рынка и т.д.

Скорректированная стоимость аналога (как нового) на момент оценки будет определяться по формуле:

Са = Ц х Кмо/ (1 - Кфа) ± Сдоп

Метод аналогового сравнения продаж

Метод аналогового сравнения продаж предполагает определение стоимости объекта на основе анализа цен продаж (или предложений) аналогичных (но не идентичных) объектов и корректировки стоимости аналогов на все отличия от объекта оценки по элементам сравнения (функциональные, параметрические, условия и время продаж и т.д.).

Цену объекта-аналога анализируют и корректируют, приводят к дате оценки с учетом инфляции и определяют стоимость аналога (как нового) на момент оценки СА по формуле, приведенной в п. 5.2.

Функциональное и экономическое устаревание сравниваемых объектов вторичного рынка косвенным образом отражаются в цене продажи данных объектов. Поэтому при оценке на основе подхода сравнения рыночных продаж определению подлежит только физический износ, причем часто не величина износа, а его влияние на стоимость.

Пример 1.

Необходимо определить рыночную стоимость токарно-винторезного станка КА 280, обеспечивающего обработку деталей диаметром до 400 мм и длиной до 1 000 мм. К станку прилагается комплект инструментов и приспособлений. На момент оценки комплект инструментов стоит 15 000 руб.

Станок проработал 4 года.

Дата оценки - январь 2004 года.

Решение:

1. Собраны следующие данные по продажам аналогичных объектов (табл. 1):

Таблица 1

Показатели

Аналог 1

Аналог 2

Аналог 3

Модель станка КА-280 Samat 400M СА 562 С100
Диаметр обрабатываемой детали, мм 400 400 500
Длинна обрабатываемой детали, мм 1000 1000 1000
Год выпуска 03.2001 11.2003 06.2000
Дата продажи 04.2003 12.2003 05.2003
Наличие комплекта инструмента нет есть нет
Цена продажи с НДС, руб 168 000 300 000 230 000

2. Среднемесячный рост цен на металлообрабатывающие станки в 2003 году составил 2%.

3. «Коэффициент торможения» для токарно-винторезного станка п = 0,79 (Приложение к 4 главе).

4. Параметрический коэффициент определяем по формуле:

Кз =(400/ 500)0.79 = 0,84

5. Результаты расчетов приведены в табл. 2:

Таблица 2

Показатель

Объект

Аналог 1

Аналог 2

Аналог 3

Цена продажи 168 000 300 000 230 000
Диаметр обрабатываемой детали, мм 400 400 400 500
Корректировка К1 1 1 0,84
Итого: стоимость, руб 168 000 300 000 193 000
Момент действия цены 01.2004 04.2003 12.2003 05.2003
Период от момента продажи до момента оценки, мес 9 1 8
Корректировка, Кмо (1 + 0,02)9 = 1,2 (1 + 0,02)1 = 1,02 (1 + 0,02)8 = 1,17
Итого: стоимость, руб 201 600 306 000 226 044
Год выпуска 03.2001 11.2003 06.2000
Период эксплуатации, лет 2,1 0,1 3,11
Износ при нормативном сроке службы 15 лет 4/ 15 = 0,27 2,1/ 15 = 0,14 0,1/ 15 = 0,007 3,11/15 = 0,207
Корректировка физического износа, Кф 1/ (1 - 0,14) = 1,16 1/ (1 - 0,007) = 1,007 1/ (1 - 0,207) = 1,26
Итого: стоимость, руб 233 856 308 142 284 815
Комплект инструмента есть нет есть нет
Корректировка на стоимость инструмента +15 000 +15 000
Итого: стоимость, руб 248 856 308 142 299 815

Средняя стоимость аналога (как нового) на момент оцнки будет равна:

(248 856 + 308 142 + 299 815)/ 3 = 285 604.3 руб

Рыночная стоимость токарно-винторезного станка будет равна:

Ср = Са х (1 - 0,27) = 285 604,3 х 0,73 = 208 491 руб

Список литературы

  1. Антонов В.П., Рощина Г.М. Результаты переоценки и анализ состояния основных фондов предприятий связи России. // Вестник Ассоциации «Русская оценка». - 1998. -№ 4. - с. 46-53.
  2. Антонов В.П. Специализация в оценочной деятельности как гарант качества. // Вестник Ассоциации «Русская оценка» - 1999. - № 1. - с. 4-11.
  3. Андрианов Ю.В. Оценка автотранспортных средств. М.: Дело, 2002. - 488 с.
  4. Андрианов Ю.В., Юдин А.В. Систематизация расчета при оценке машин и оборудования // Московский оценщик - 2003. - № 4. - с. 46-54.
  5. Аристов А.И., Волков П.Н., Дубицкий Л.Г. и др. Ремонтопригодность машин. М.: Машиностроение, 1975. - 368 с.
  6. Бархатов А.П. Международный учет. М.: Маркетинг, 2001. - 288 с.
  7. Бондарь В.А., Зоря Е.И., Цагарели Д.В. Операции с нефтепродуктами. М.: Паритет, 1999.-338 с.
  8. Бухгалтерский учет основных средств / Под ред. С.А. Николаевой. - М.: «Аналитика-Пресс». 2001. - 216 с.
  9. Верхозина А.В. Правовое регулирование оценочной деятельности. М.: РОО, 2003.-488 с.
  10. Витте С.Ю. Конспект лекций о народном и государственном хозяйстве, читанных его императорскому высочеству великому князю Михаилу Александровичу в 1900-1902 годах. / Предисл. Ю.Н. Калашнова и В.М. Широнина - М.: Фонд экономической книги «Начала», 1997. - (Экономическая история России).
  11. Владимирский земский сборник №1, 1879 г.
  12. Владимирский земский сборник. 1883 г.
  13. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования. - М.: «Финпресс», 2000 г., 245 с.
  14. Гранова И.В. Оценка недвижимости. СПб.: ПИТЕР, 2001. - 208 с.
  15. Грибовский СВ., Баринов Н.П., Анисимова И.Н. О повышении достоверности оценки рыночной стоимости методом сравнительного анализа // Вопросы оценки-2002.-№ 1.-с. 2-10.
  16. Грибовский С.В., Сивец С.А., Левыкина И.А. Новые возможности сравнительного подхода при решении старых проблем // Вопросы оценки. - 2002. - № 4. - с. 22-29.
  17. Грязнова А.Г., Федотова М.А., Эскиндаров М.А., Тазихина Т.В., Иванова Е.Н., Щербакова О.Н. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). М.: Интерреклама, 2003.-543 с.
  18. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. - 1342 с.
  19. Доклад Владимирской земской управы очередному земскому собранию. 1883 г.
  20. Европейские стандарты оценки. М.: РОО, 2003. - 264 с.
  21. К вопросу о скидках. Статистический отдел Ярославского губернского земства. Выпуск №91, 1912 г., 8 с.
  22. Ковалев А.П. Оценка машин и оборудования: Учебно-методическое пособие. - М.: Российское общество оценщиков, 1995.
  23. Ковалев А.П. Оценка стоимости имущества промышленного предприятия: Учебное пособие. - М.: Станкин, 1995. -79 с: ил.
  24. Ковалев А.П. Оценка машин, оборудования и транспортных средств. Академия оценки: М., 1996.
  25. Ковалев А.П. Оценка стоимости активной части основных фондов: Учебно-методическое пособие. — М.: Финстатинформ, 1997. - 175 с.
  26. Ковалев А.П., Кушель А.А., Хомяков B.C., Андрианов Ю.В., Лужанский Б.Е., Королев И.В., Чемерикин С.М. Оценка машин, оборудования и транспортных средств. М.: Интерреклама, 2003. - 445 с.
  27. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2000. - 420 с.
  28. Козлов В.В. Техника оценки машин и оборудования // Вопросы оценки - 2002. -№2. -с. 48-63.
  29. Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ. - М.: «Ростинтер», 1996. - 704 с.
  30. Крайнев А.Ф. Словарь справочник по механизмам. М.: Машиностроение, 1981. -438 с.
  31. Краснобаев В.В., Коломиец В.В., Айгинин А.А. Практические аспекты использования математических моделей физического износа объектов недвижимости // Московский оценщик - 2003. - № 5. - 20-24 с.
  32. Красс М.С. Математика для экономических специальностей. М.: Дело, 2003. - 704 с.
  33. Лазарев П.Ю., Лошков В.В. Практические аспекты оценки влияния проведенных ремонтов на стоимость оборудования // Московский оценщик - 2002. - №5.-33-37 с.
  34. Машиностроение. Терминологический словарь. Под общей редакцией Ускова М.К. и Богданова Э.Ф. М: Машиностроение, 1995. - 590 с.
  35. Международные стандарты финансовой отчетности 1999: издание на русском языке: М.: Аскери-АССА, 1999. - 1135 с.
  36. Микерин Г.И., Недужий М.И., Павлов Н.В., Яшина Н.Н. Международные стандарты оценки. М.: Типография НОВОСТИ, 2000.
  37. Микерин Г.И., Гребенников В.Г., Нейман Е.И. Методологические основы оценки стоимости имущества. М.: Интерреклама, 2003. - 682 с.
  38. Мызин А.А. Практические примеры подбора аналога и расчета стоимости обо рудования связи на основе затратного подхода. // Вестник Ассоциации «Русская оценка». - 2000. - № 1.-с. 28-34.
  39. Нормы расценок машин и приспособлений по льнопрядильному и льноткацкому, бумагопрядильному и бумаготкацкому производствам. Владимирское губернское земство. 1911 г.
  40. Организация и методы оценки предприятия (бизнеса). Под редакцией Кошкина В.И. М.: ИКФ ЭКМОС, 2002. - 942 с.
  41. Основные средства. Бухгалтерский учет в 2004 г. М.: ЭКСМО, 2004. - 256 с.
  42. Особенности оценочной деятельности применительно к условиям новой экономики: Хрестоматия. М.: Интерреклама, 2003. - 240 с.
  43. Оценивая машины и оборудование. Под ред. Дж. Алико. - Перевод избранных глав (гл. 2, 4-9, 13) подготовлен Институтом Экономического Развития Всемирного Банка при содействии Российского Общества Оценщиков, 1995.
  44. Оценка машин и оборудования: Учебное пособие / Под общей редакцией В.П. Антонова - М.: Институт оценки природных ресурсов, 2000. - 340 с.
  45. Оценка машин, оборудования и транспортных средств: Учебное пособие / Подобщей редакцией В.П. Антонова - М.: Институт оценки природных ресурсов, 2001.-392 с.
  46. Оценка недвижимости. Под редакцией Грязновой А.Г. и Федотовой М.А. М.:Финансы и статистика, 2002. - 493 с.
  47. Оценка оборудования средств связи Учебное пособие / Под общей редакцией В.П. Антонова - М.: Институт оценки природных ресурсов, 2001. - 338 с.
  48. Оценка рыночной стоимости машин и оборудования. Серия «Оценочная деятельность»: Учебно-практическое пособие. Авторский коллектив. Ответственный ред. - В. Рутгайзер. - М.: Дело, 1998. - 240 с.
  49. Оценочная деятельность. Сборник нормативных документов. М.: МЦФЭР, 2003.-336 с.
  50. ПБУ 6/1. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств».
  51. Проект предполагаемых изменений существующих норм для оценки фабрик и заводов Владимирской губернии. 1896 г.
  52. Попеско А.И., Ступин А.В., Чесноков С.А. Износ технологических машин и оборудования при оценке их рыночной стоимости. М.: РОО, 2002. - 241 с.
  53. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - М: ИНФРА-М, 1997. - 496 с.
  54. Самойлов А.Г. Интерполяция и экстраполяция в задачах оценки собственности. Вестник Ассоциации «Русская оценка», 1997. - № 2. - с. 12-19.
  55. Самойлов А.Г. Вероятностный подход в теории оценки. // Вестник, 1998. - № 3. -с. 4-18.
  56. Самойлов А.Г. Износ машин и оборудования. // Вестник Ассоциации «Русская оценка», 1998. - № 4. - с. 54-76.
  57. Самойлов А.Г. Формирование базовой экономической информации для оценки стоимости машин и оборудования. // Вестник Ассоциации «Русская оценка», 2000. -№1. -с. 4-11.
  58. Саприцкий Э.Б. Методология оценки стоимости промышленного оборудования. - М: Институт промышленного развития (Информэлектро), 1996. - 64 с: с илл., табл.
  59. Саприцкий Э.Б., Любаров А.Э. Некоторые методические вопросы оценки рыночной стоимости промышленного оборудования. // Вопросы оценки. - 1996, январь-март. - с. 51-63.
  60. Соловьев М.М. Оценочная деятельность. М.: ГУ ВШЭ, 2002. - 224 с.
  61. Сото Э. Загадка капитала. М.: Олимп - Бизнес, 2001. - 263 с.
  62. Становление оценочной деятельности в России. М.: Институт оценки природных ресурсов, 2001. - 446 с.
  63. Тарасевич Е. И. Методы оценки недвижимости. - СПб: СПбГТУ, 1997.
  64. Тарасевич Е. И. «Оценка недвижимости». - С-П: изд. СПбГТУ, 1997.
  65. Труды комиссии по вопросу об организации земско-статистических оценочных исследований. М., 1898 г.
  66. Устименко В.А. О возможностях использования модели арбитражного ценообразования для расчета ставки дисконтирования в Российских условиях // Московский оценщик. - 2003. - № 4. - с. 28-34.
  67. Учет коммерческих расходов и расходов непроизводственного характера. - М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997. - 112 с.
  68. Федотова М.А., Уткин Э.А. Оценка недвижимости и бизнеса. Учебник. М.: ЭКМОС, 2000. - 352 с.
  69. Фридман Дж., Ордуэй Ник. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. Пер. с англ., - М.: «Дело Лтд», 1995. - 480 с.
  70. Харрисон Генри С. Оценка недвижимости: Учебное пособие. Пер. с англ. - М.: РИО Мособлупрполиграфиздата, 1994.-231 с: ил., табл., граф.
  71. Черпаков Б.И., Альперович Т. А. Книга для станочника. М.: ИРПО, 1999.-336 с.
  72. Шамышев С.К. Оценка машин и оборудования (по архивным материалам). // Вестник Ассоциации «Русская оценка», 1998. - № 4. - с. 77-89.
  73. Шерстюков Н.Г. Об оценке рыночной стоимости партий непроизводственного оборудования в условиях вынужденной и ускоренной продажи. // Вопросы оценки - 2003. - № 1 - с. 20-27.


Москва, "Русская оценка", Редактор В.П. Антонов



Продукция   О компании   Новости   Контакты   Статьи   Прайс-лист   Станки по металлу   Станки по дереву   Скачать паспорт, книгу   Учебное Видео